Please use this identifier to cite or link to this item:
https://ptsldigital.ukm.my/jspui/handle/123456789/500105Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | Noriszura Ismail, Prof. Dr. | - |
| dc.contributor.author | Ruzanna Ab. Razak (P60783) | - |
| dc.date.accessioned | 2023-10-13T09:38:25Z | - |
| dc.date.available | 2023-10-13T09:38:25Z | - |
| dc.date.issued | 2018-06-06 | - |
| dc.identifier.other | ukmvital:100994 | - |
| dc.identifier.uri | https://ptsldigital.ukm.my/jspui/handle/123456789/500105 | - |
| dc.description | Pelbagai kajian telah dilakukan berkenaan pemodelan pulangan kewangan. Fakta-fakta bergaya empirikal bagi data pulangan kewangan adalah mempunyai varians tidak tetap, taburan terpencong, perilaku ekor lebar, masalah autokorelasi, dan kewujudan kelompok-kelompok kemeruapan. Selain itu, penilaian risiko memainkan peranan penting dalam sistem kewangan, dan risiko aset kewangan multivariat sering dikaitkan dengan kebergantungan aset-aset kewangan dalam suatu portfolio. Menurut teori portfolio moden (MPT), analisis korelasi bagi aset-aset portfolio boleh diguna untuk mengurangkan risiko portfolio. Walaupun korelasi linear Pearson telah diguna secara meluas dalam kebanyakan kajian kewangan kuantitatif, ramai penyelidik berhujah ciri-ciri sebenar pulangan aset biasanya melanggar andaian kenormalan. Kajian ini menyuai pelbagai model kemeruapan ARMA-GARCH dengan beberapa taburan ralat untuk merangkap ciri-ciri dinamik siri pulangan univariat. Bagi data pulangan bivariat pula, kajian ini menyuai pelbagai model copula-ARMA-GARCH untuk mengkaji struktur kebersandaran ekstrim yang boleh menjelaskan pergerakan bersama-sama pasangan pulangan kewangan ketika fasa pasaran menaik atau menurun. Kajian ini juga mencadangkan model copula-VaR untuk menilai risiko portfolio naif dan juga pelbagai portfolio berwajaran campuran. Berdasarkan kajian lepas, terdapat beberapa pandangan yang bercampur mengenai prestasi pulangan dan risiko pasaran-pasaran saham Islam dan konvensional di Malaysia. Sesetengah penyelidik mendapati indeks Islam memberikan pulangan yang lebih besar dan risiko yang lebih rendah, manakala beberapa penyelidik lain pula mendapati indeks Islam tidak terlalu berbeza berbanding indeks konvensional. Di samping itu, globalisasi kewangan boleh membawa kepada pembangunan sistem kewangan sesebuah negara, dan pasaran-pasaran membangun boleh mengambil peluang dengan mengambil bahagian secara aktif di peringkat pasaran antarabangsa untuk mengalami pertumbuhan ekonomi di negara masing-masing. Kajian ini mencadangkan pemodelan copula-ARMA-GARCH untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas mengenai hubungan pulangan dan risiko bagi pasaran-pasaran Islam dan konvensional di Malaysia. Kajian ini juga menyelidik tahap kebersandaran antara pasaran-pasaran saham Malaysia, Asia dan Amerika Syarikat, di samping menganggar risiko portfolio setiap pasangan indeks kewangan. Kajian ini memberi bukti-bukti bahawa kaedah copula dapat memodelkan kebersandaran antara dua siri pulangan sambil mengekalkan fakta-fakta bergaya bagi setiap siri pulangan, serta copula-VaR berupaya memberikan anggaran risiko portfolio yang lebih baik berbanding normal-VaR. Selain itu, kajian ini menemui kebersandaran simetrik yang kuat di antara pulangan indeks Islamik dan konvensional di Malaysia ketika fasa-fasa normal, pasaran meningkat dan merudum. Manakala, kebersandaran yang lemah ditemui antara pulangan-pulangan indeks Asia dan Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, kewujudan kebersandaran ekstrim di antara indeks-indeks terlibat menekankan bahawa tiada pasaran yang terkecuali dari menghadapi kesan krisis.,Tesis ini tidak ada 'Perakuan Tesis Sarjana/Doktor Falsafah' | - |
| dc.language.iso | may | - |
| dc.publisher | UKM, Bangi | - |
| dc.relation | Faculty of Science and Technology / Fakulti Sains dan Teknologi | - |
| dc.rights | UKM | - |
| dc.subject | Investments -- Malaysia | - |
| dc.title | Pemodelan kebersandaran ekstrim dan risiko portfolio: kajian terhadap pasaran saham Malaysia dan beberapa pasaran Asian Pasifik | - |
| dc.type | Theses | - |
| dc.format.pages | 213 | - |
| dc.identifier.callno | HG5750.6.A3R839 2018 tesis | - |
| dc.identifier.barcode | 003448(2018) | - |
| Appears in Collections: | Faculty of Science and Technology / Fakulti Sains dan Teknologi | |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| ukmvital_100994+SOURCE1+SOURCE1.0.PDF Restricted Access | 1.25 MB | Adobe PDF |  View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.