Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik pasaran saham dan tukaran asing di Asean-5

Mori Kogid (P61229)

Please use this identifier to cite or link to this item: https://ptsldigital.ukm.my/jspui/handle/123456789/485845

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	Abu Hassan Shaari Md Nor, Prof. Dr.
dc.contributor.author	Mori Kogid (P61229)
dc.date.accessioned	2023-10-10T09:06:30Z	-
dc.date.available	2023-10-10T09:06:30Z	-
dc.date.issued	2015-01-10
dc.identifier.other	ukmvital:80432
dc.identifier.uri	https://ptsldigital.ukm.my/jspui/handle/123456789/485845	-
dc.description	Evolusi dan reformasi dalam sistem kewangan antarabangsa cenderung menjadikan pasaran kewangan semakin dinamik dan kompleks. Justeru, integrasi dan hubungan dinamik antara pasaran kewangan semakin bersifat global merentasi sempadan antarabangsa. Memandangkan kestabilan ekonomi domestik sangat berkait rapat dengan kestabilan pasaran kewangan, maka kajian ke atas hubungan dinamik antara pasaran kewangan semestinya penting. Episod krisis kewangan Asia dan krisis kewangan global yang berlaku baru-baru ini merupakan cabaran kepada implikasi ekonomi pada masa hadapan. Kajian ini melihat gelagat kemeruapan dan hubungan dinamik antara pasaran kewangan terutama pasaran saham dan tukaran asing di ASEAN-5 dan kesan faktor global melalui tiga bahagian (pasaran saham, pasaran tukaran asing dan antara pasaran) analisis limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik. Model GARCH multivariat ke atas data mingguan indeks harga saham dan kadar tukaran asing bermula Januari 1994 hingga Julai 2013 digunakan. Secara umum, hasil kajian menunjukkan bukti limpahan kemeruapan daripada pasaran kewangan matang kepada pasaran kewangan kian muncul. Analisis empirikal menunjukkan sembilan penemuan penting. Pertama, wujud limpahan kemeruapan yang signifikan terutama daripada pasaran saham Malaysia, Filipina dan Indonesia kepada pasaran ASEAN-5 yang lain. Kedua, korelasi antara pasaran saham adalah positif dan tinggi terutama semasa krisis kewangan global. Ketiga, peranan pasaran saham Amerika Syarikat (AS) sebagai faktor global lebih signifikan berbanding Jepun. Keempat, limpahan kemeruapan yang signifikan juga wujud daripada pasaran tukaran asing Malaysia, Filipina dan Indonesia kepada pasaran ASEAN-5 yang lain. Kelima, korelasi antara pasaran tukaran asing adalah positif dan tinggi terutama semasa krisis kewangan. Keenam, sebagai faktor global, peranan pasaran tukaran asing AS dan Jepun kurang signifikan. Ketujuh, limpahan kemeruapan yang signifikan berlaku daripada pasaran tukaran asing kepada pasaran saham. Kelapan, korelasi antara pasaran saham dengan tukaran asing adalah negatif dan secara relatif rendah. Akhir sekali, penentu utama kepada korelasi dinamik untuk setiap pasaran seperti yang disebutkan di atas ialah; kemeruapan pasaran dan krisis kewangan. Hasil kajian menyumbang kepada bukti empirikal hubungan antara pasaran kewangan di ASEAN-5 dan mempunyai implikasi dasar dan ekonomi yang penting terutama kepada para pelabur, pengamal kewangan, pengurus kewangan dan para pembuat dasar dalam merangka strategi dan dasar ekonomi (kewangan) yang efektif.,Ph.D
dc.language.iso	may
dc.publisher	UKM, Bangi
dc.relation	Faculty of Economy and Management / Fakulti Ekonomi dan Pengurusan
dc.rights	UKM
dc.subject	Stock exchanges -- Southeast Asia
dc.subject	Foreign exchange -- Southeast Asia
dc.subject	Universiti Kebangsaan Malaysia -- Dissertations
dc.subject	Dissertations, Academic -- Malaysia
dc.title	Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik pasaran saham dan tukaran asing di Asean-5
dc.type	Theses
dc.format.pages	283
dc.identifier.callno	HG5740.8.A3M637 2015 tesis
dc.identifier.barcode	002066 (2016)
Appears in Collections:	Faculty of Economy and Management / Fakulti Ekonomi dan Pengurusan

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
ukmvital_80432+SOURCE1+SOURCE1.0.PDF Restricted Access		265.87 kB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record Recommend this item